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华夏早播间

华夏基金

早间5分钟,陪您话理财!

《华夏早播间》由华夏基金团队倾力打造,希望成为每一位信任的您理财路上的好帮手。



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  • 35 episodes
  • Avg 5 min
  • Chinese
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  • Thursday · 4 min

    双节消费火热,大消费复苏到哪一步了?

    大家早上好,我是小夏。这个国庆假期,又让大家感受了一把出游热潮。不过和往年相比,今年旅游市场除了人多,还有一些很明显的新变化。 先看出行方式。9月以来,抖音生活服务平台汽车租赁订单量同比增长97%,国庆自驾相关搜索指数同比增长17%。长假叠加请3休13,不少人的出行半径被进一步拉长,自驾也从传统的周边游,逐渐延伸到跨省长线旅行。 再看旅游内容。中秋假期,去哪儿平台夜游类产品预订量同比增长2倍,灯会、古镇夜游、沉浸式国风体验明显升温。美团数据显示,中秋期间灯会搜索量较此前一周增长近8倍,非遗灯会相关搜索量环比增长超过20倍。 长线游也明显升温。截至9月23日,中秋国庆期间国内航线机票预订量约1427万张,同比增长约5%。由于两个假期中间只隔3个工作日,请3休13拉长了整个出游窗口,也让长线、跨省和多目的地旅行更加活跃。

  • Wednesday · 4 min

    巨头加速入局 AI制药到底是一门什么生意?

    大家早上好,我是小夏。最近,AI制药又迎来了一个很有意思的变化。 9月18日,AI巨头Anthropic确认,已经在旧金山湾区运营一座湿实验室,用于开展真实的生物学实验。对于一家以大模型闻名的公司来说,这个动作有点特别,因为它意味着AI不再只停留在电脑里设计分子,而是开始真正走进实验室。 Anthropic为什么要入局医药呢?要理解这件事,先要搞清楚AI制药到底是怎么工作的。

  • Tuesday · 4 min

    首批“固收+”正式纳入个人养老金基金!华夏鼎泓债券Y份额上新

    大家好,我是小夏。个人养老金投资,又有新选择。 近日,个人养老金基金产品名录持续扩容,符合一定条件的含权二级债基与偏债混合基金等“固收+”产品也正式纳入个人养老金产品池。华夏基金旗下华夏鼎泓债券也被首批纳入,Y份额(029374)自2026年9月29日开放申购。 固收+”基金的纳入,提升了个人养老金产品中低风险投资工具供给。对于正在为未来养老做准备的投资者来说,个人养老金账户里的选择变得更加丰富。

  • Monday · 5 min

    AI算力引领封装升级,玻璃基板或成万亿新赛道

    大家早上好,我是小夏。最近AI产业链又火了一个新方向,那就是玻璃基板。听起来好像有点陌生,但它背后对应的,其实是AI算力持续升级后,先进封装必须解决的一道新难题。 过去我们聊AI,更多聊的是大模型、算力芯片、光模块。可是当AI芯片越来越大,算力越来越强,芯片内部和芯片之间要传输的数据越来越多,封装这件事就不再只是配角,而是影响算力释放的重要环节。 随着大模型参数向万亿级演进,AI芯片对高带宽、高集成度和大尺寸封装的要求越来越高。芯片面积变大后,传统封装材料更容易遇到翘曲、散热、信号损耗等问题。简单理解,就是地基不够稳,楼盖得越高,压力就越大。

  • September 25 · 5 min

    体验经济升温!NPC为何成为景区增长新引擎?

    最近的旅游界,最火的居然不再是传统的名山大川或古建遗迹,而是一个个活生生的人。有人跨越几百公里,只为等一个角色出场;有人特意二刷景区,只为和他说上一句对白;甚至连一条普通的偶遇视频,都能获得几十万点赞。这个人不是什么一线大牌,而是景区里的NPC。如今,NPC正式化身各地景区的“吸睛神器”。接下来,小夏就和大家聊一聊,爆火的“NPC经济”背后到底有什么财富密码。

  • September 24 · 5 min

    商业航天提速,卫星产业链迎来放量期?

    大家早上好,我是小夏,今天和大家聊聊卫星产业链。 最近几年,从可回收火箭到低轨卫星星座,商业航天正在从一个相对遥远的科技概念,加快走向产业化。而作为商业航天的重要组成部分,卫星产业链也进入了加速发展阶段。 先来看整个产业链。 卫星产业并不只是大家熟悉的卫星制造,它背后其实连接着一条很长的产业链。

  • September 23 · 5 min

    工信部重磅规划落地,智能驾驶迎来新一轮催化?

    大家好,我是小夏。最近,工信部等九个部门联合发布了智能网联新能源汽车产业的五年规划。今天,我就来和大家聊聊这背后藏着哪些机会。 这份规划提出,到2030年新能源乘用车新车销量占比达到70%,自动驾驶车辆实现规模化应用,其中,“智能网联”放在未来五年汽车产业升级的核心位置。

  • September 22 · 5 min

    AI巨头齐声示警,网络安全站上风口?

    大家早上好,我是小夏,最近网络安全突然成了AI圈的热门话题。 过去大家讨论AI,更多是在聊模型有多聪明、算力有多强、Agent能做多少事情。但随着AI能力越来越强,一个问题也开始被摆到台前:如果AI不仅会写代码,还会自己寻找漏洞、发动攻击,网络安全会不会反而成为AI时代最刚性的需求之一? 最近,几家全球AI巨头给出了非常值得关注的信号。

  • September 21 · 5 min

    财政部出手!3600亿元增资,红利资产还能走多远?

    大家好,我是小夏。近期市场传来一个重磅消息,财政部将发行3000亿元特别国债,为8家中央金融企业补充资本金。接下来,小夏就和大家好好聊聊这件事背后的意义。 9月6日,工行、农行、进出口银行,以及中国人寿、中国人保、中国太平、中国信保、中国再保同步披露了增资安排,本次增资总规模合计3600 亿元,其中财政部通过特别国债出资3000亿元,中国烟草系统参与工行、农行定向增发出资600亿元。表面上看,本次安排是为金融机构补充资本金,但小夏认为实质上是为未来数年的金融供给能力提前预留空间。

  • September 18 · 8 min

    全球算力的“军备竞赛”,刚刚换了赛道

    大家早上好,我是小夏,今天和大家聊聊算力工厂。 英伟达刚宣布,将在澳大利亚与8家合作伙伴于2027年共建2GW AI工厂,这个体量将超过澳大利亚现有AIDC数据中心容量的总和。 几天后,中国移动在2026算力大会上披露,AIDC总签约规模已经超过7GW。 2GW对7GW,时间差不到一周。 黄仁勋曾预估,1GW的AI基础设施投资强度在500亿至600亿美元。按这个口径,中国移动一家签约规模对应的资本开支承诺,量级已经超过3500亿美元。而澳大利亚当前整个国家的算力基础设施存量,仅1.6GW。 这就是当下正在进行的算力基础设施军备竞赛。

  • September 17 · 5 min

    港股互联网跌回低位,资金为何逆势加仓?

    大家早上好,我是小夏。最近港股互联网又经历了一轮调整,指数慢慢跌回两年前924行情启动前后的点位。 但有意思的是,市场越跌,反而有一部分资金在往里走。 近10个交易日,恒生互联网ETF华夏(513330)有7个交易日获得净流入,合计净流入7.13亿元。也就是说,在市场情绪偏弱的时候,已经有资金开始逆势布局(来源:wind,统计截至2026/09/10)。

  • September 16 · 7 min

    半导体急跌之后,产业逻辑变了吗?

    大家早上好,我是小夏,今天和大家聊聊磨人的半导体。 上半年一路狂飙的半导体,最近却成了A股比较磨人的板块。短短两个月不到,板块出现了明显调整。

  • September 15 · 5 min

    功率半导体迎来涨价潮 下一个超级周期要来了?

    大家早上好,我是小夏。最近半导体产业链里,又有一个方向热度明显升温,那就是功率半导体。 如果说AI芯片负责计算,存储芯片负责记忆,光模块负责传输,那么功率半导体负责的,就是电能的转换和控制。手机充电器、新能源汽车电控系统、储能变流器、数据中心供电模块,几乎所有用电设备背后,都离不开它。

  • September 14 · 8 min

    手机涨价背后,国产存储链如何受益?

    大家早上好,我是小夏。9月上旬,消费电子市场迎来一波新品密集发布,华为、小米、苹果等厂商接连推出新机。很多朋友看手机发布会,第一眼关注的是折叠屏、影像、外观和AI功能。 但站在产业链角度看,真正值得关注的还有一个幕后变量,那就是存储。 手机为什么会涨价?除了屏幕、芯片、结构件这些成本变化,存储涨价也是重要原因。手机里的运行内存和闪存,正在从过去的普通配置项,变成整机成本里越来越敏感的一块。 所以,这轮消费电子新品周期,不只是看终端卖得好不好,也要看背后的存储产业链有没有新变化。

  • September 11 · 6 min

    华为、苹果正面交锋,消费电子机会来了?

    大家好,我是小夏。今年9月,手机市场突然升温,苹果、华为、小米三大手机厂商集中推出折叠屏新品。接下来,小夏就和大家聊聊消费电子行业里藏着哪些投资机会。 小夏先简单介绍一下这三款手机,华为Mate XT 2延续三折叠路线,结构从“Z”型改为"U"型双内折,首发麒麟9050 Pro芯片,采用可分层堆叠芯片电路、缩短信号传输路径的“逻辑折叠”技术。

  • September 10 · 6 min

    险资加仓高股息,红利资产怎么看?

    大家早上好,我是小夏。最近,中报陆续披露,我们也能从中看到一些重要资金的动向。 其中比较值得关注的是险资。保险资金本身期限长、规模大,对稳定现金流和长期回报要求比较高。所以,当险资加仓某一类资产时,往往也能给普通投资者提供一个观察市场风格的窗口。

  • September 9 · 8 min

    粮价上涨 农业产业链机会怎么看?

    大家早上好,我是小夏。最近农业板块又重新热了起来。 8月,追踪10种主要农产品的彭博农业现货指数累计上涨13.39%,创下2012年7月以来最大单月涨幅。CBOT小麦期货盘中触及790美分/蒲式耳,创三年多新高,玉米也同步走强。 与此同时,布伦特原油9月1日盘中突破92美元/桶,能源价格与农产品价格形成共振。

  • September 8 · 4 min

    A股中报收官!亮眼成绩单下藏着哪些机会?

    大家好,我是小夏。8月刚过,A股半年报正式收官,今天我们就来好好梳理分析一下A股中报。 从整体数据来看,今年上半年A股上市公司的业绩表现相当亮眼。全部A股上市公司营业收入同比增长约7%,归母净利润合计达到3.58万亿元,同比上涨19.4%,较去年同期增加5794.53亿元,超过七成上市公司实现盈利。(财联社,2026.8.31) 在小夏看来,上半年利润增速明显快于收入增速,这说明企业的盈利改善并非单纯依靠规模扩张,而是源于行业供需关系改善、企业成本压力下降,以及多个领域的盈利能力修复。除了亮眼的利润增速,背后的结构变化更值得我们关注。

  • September 7 · 6 min

    主动ETF疯狂吸金!接下来怎么投?

    过去几年,ETF成为越来越多投资者资产配置的重要工具。而近期ETF市场正在迎来一个新的变化,基金经理的主动选股能力,也开始进入ETF这个赛道。那主动ETF到底是什么?为什么它会成为全球投资新趋势?对于普通投资者来说,又有哪些值得关注的机会?今天,小夏就和大家好好聊聊主动ETF。

  • September 4 · 5 min

    红利和自由现金流策略,到底有什么不同?

    大家早上好,我是小夏,最近市场上有一个策略挺火的,那就是自由现金流策略。 很多朋友看到这个名字,第一反应可能是,它是不是和红利策略差不多?反正都和企业现金回报有关,听起来好像都挺稳。 但小夏要先说结论:红利策略和自由现金流策略,真不是一回事。

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